Bei dem Investmentfonds Metzler TORERO MultiAsset Acc handelt es sich um einen gemischten Investmentfonds der Klasse AR (Absolute Return). Aufgelegt wurde er am 3.07.2006 von der KAG Metzler Investment GmbH aus Frankfurt zum Erstausgabepreis von 103,50 € inkl. 3,5% Ausgabeaufschlag. Der Fonds wird in der Währung Euro geführt, legt seine Erlöse wieder neu an (Thesaurierung) und ist für reguläre Anlagen ab einer Mindestanlagesumme von 2500 € bzw. als Sparplan ab 50 € zu erhalten.
Absolute Return Ansatz
Das Ziel des Fondsmanagement bzw. die Fondsstrategie ist nach dem Absolute Return Konzept ausgerichtet. Investiert wird das Fondsvermögen sowohl in Aktien als auch in sichere fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren wie z.B. Optionsanleihen, Indexzertifikate, Schuldverschreibungen und andere verbrieften Schuldtitel, Geldmarktpapiere, Bankguthaben.
Geregelt wird das Fondsziel durch die so genannte Fondspreisuntergrenze, die für ein Kalenderjahr gilt und einmal definiert, nicht unterschritten werden darf. Festgelegt wird die Fondspreisuntergrenze am ersten Bankarbeitstag jedes Kalenderjahres und liegt bei 94% des Nettoinventarwertes am letzten Bankarbeitstag des Vorjahres. Die Fondspreisuntergrenze wurde 2008 eingehalten.
Flexibler Aktienanteil zwischen Null und 100 Prozent
Um dem Absolute Return Konzept gerecht zu werden, wird die Fondsstrategie realisiert, indem je nach Marktlage der Aktienanteil angepasst wird und somit zwischen 100% und 0% liegen kann. Bei stark fallenden Aktienkursen wird das Fondsvermögen in sicheren Wertpapieren umgeschichtet. So wurde z.B. zum Beginn des Jahres 2009 den Aktienanteil auf 10% reduziert und zugleich den Anteil an Geldmarktpapieren auf 68% aufgestockt.
Der Mischfonds Metzler TORERO MultiAsset ist im Rahmen der Skandia Fonds-Rente für die private Altersvorsorge erwerbbar, kann aber natürlich auch über jede Bank oder Sparkasse als normale Geldanlage erworben werden.
Derzeit bieten, dank der tiefen Kurse, etliche Fonds eine ideale Möglichkeit um dort sinnvoll zu investieren. Der Skandia Emerging Market Debt A3 gehört zu den Anlagen, die eigentlich in jedem langfristig ausgerichteten Portfolio einen Platz haben sollten.
Der Rentenfonds Schwellenländer bietet eine Möglichkeit im Rahmen der Skandia Fonds-Rente mit Hilfe des Wachstums der Schwellenländer (wie z.B. Brasilien, China, Indien) eine renditestarke Altersvorsorge aufzubauen.
International erfahren Skandia und Old Mutual
Die seit 2006 zum Britisch-Südafrikanischen Versicherungskonzern Old Mutual gehörige, ehemals als Lebens- und Feuerversicherung bereits 1855 in Stockholm gegründete Skandia, bietet im Rahmen der angebotenen Fonds-Rente diverse Vorteile: So kann eine private Fonds-Rente ab einem monatlichen Mindestbeitrag von 35 Euro abgeschlossen werden. Neben der Möglichkeit die Fondsauswahl der Altersvorsorge selbst zu treffen, sind Zuzahlungen in das Fonds-Rente Vermögen flexibel möglich.
Skandia Emerging Market Debt A3
Aufgelegt wurde der Skandia Emerging Market Debt A3 Fonds erst im August 2007, dennoch konnten bislang rund 57 Millionen US Dollar Fondsvolumen eingesammelt werden. Das Fondsmanagement investiert das Geld vornehmlich in Anleihen aus Schwellenländern. Wertpapiere in diesem Segment bieten auch in Krisenzeiten die Chance auf eine gute Performance, da sich das wirtschaftliche Wachstum in diesen Ländern zwar verlangsamen wird, die Einbrüche gegenüber den bereits etablierten Wirtschaftsräumen wie z.B. der USA oder auch West-Europa aber vergleichsweise gering sind.
Etwa 92 Prozent des Fondsvermögens sind in den Staatsanleihen investiert, der Rest wird als Barreserve vorgehalten und sorgt für die notwendige Liquidität. Das Fondsvermögen wird zum Zwecke des Risikoausgleichs in unterschiedlichen Ländern bzw. Kontinenten angelegt. Ein Fokus liegt in Anleihen der russischen Föderation, welche durch ihren Rohstoffreichtum in den letzten Jahren überdurchschnittlich von der Entwicklung der Rohstoffpreise profitiert haben. Ähnlich verhält es sich mit Anleinen (Renten) von süd- und mittelamerikanischen Staaten wie beispielsweise Venezuela, Brasilien oder Panama, auch hier boten steigende Rohstoffpreise eine gute Basis für wirtschaftlichen Aufschwung kompletter Volkswirtschaften.
Der in der Skandia Fonds-Rente wählbare Investmentfonds “DWS Invest Global Agribusiness LC”(ISIN LU0273158872) ist ein Fonds für jene Anleger, die auch ein vergleichsweise größere Rendite-Risiko-Verhältnis für die eigene Altersvorsorge nicht scheuen. Oder anders gesagt – diese Sparer setzen auf den Zukunftsmarkt Agrar- und Landwirtschaft um die eigene Rente durch eine mögliche höhere Rendite aufzupeppen.
DWS Invest Global Agribusiness LC – eher eine Anlage für …
All jene Anleger, die dem Fondsmanagement Vertrauen schenken und nicht schockiert sind, wenn Kursausschläge mal ein wenig heftiger ausfallen. Es ist also denkbar, dass dieser Fonds auch mal vorübergehend deutlich an Wert einbüßt um sich dann wieder ebenso ruckartig zu erholen. Agrarerlöse hängen eben auch von der nächsten Ernte ab, fallen diese nicht wie erwartet aus, sind Kursschwankungen vorprogrammiert.
Dem Risiko der Anlage stehen aber gerade in diesem von Globalisierung und globaler Erwärmung am stärksten betroffenen Wirtschaftsbereich erhebliche Chancen gegenüber. Der DWS Invest Global Agribusiness LC investiert weltweit in Unternehmen, die entweder deutlich renditestark in der Landwirtschaft oder im erweiterten Sinne aus diesem Sektor zuzurechnen sind und sich zugleich durch eine kompetente Unternehmensführung sich auszeichnen. Der Fonds wird in US-Dollar notiert, was sowohl hinsichtlich Chancen und Risiken zu berücksichtigen ist, die allerdings bei einem längeren Anlagehorizont eher zu vernachlässigen sind. Was immer die Finanzmarkt Interventionen des US-Präsidenten Obama für die Zukunft bedeuten werden, wird bei einem Anlagehorizont von mehr als 20 Jahren sicherlich vernachlässigbar sein.
Schlimmer steht es um die Auswirkungen der Klimaerwärmung und die dadurch eintretende Versteppung vieler Agrarzentren. Schwindende Nahrungsmittel Ressourcen und eine steigende Weltbevölkerung könnten die Zukunft der Menschheit deutlich stärken beeinflussen als die aktuelle Finanz- und Wirtschaftskrise.
Bei der Skandia Fonds-Rente handelt es sich um eine Rentenversicherung, im Rahmen derer die Gesellschaft nicht in klassische Produkte wie Termineinlagen oder Rentenpapiere investiert, sondern das Kapital der Kunden in Investmentfonds anlegt. Dadurch wird sowohl in der Ansparphase als auch in der späteren Rentenphase durch die Investmentorientierung eine sehr gute Rendite versprochen. Grundsätzlich handelt es sich um ein sehr flexibles Angebot. Der Kunde kann während der Ansparphase schon ab einem Betrag von monatlich 35 Euro in den Sparvertrag einzahlen. Grundsätzlich ist eine Senkung oder Erhöhung des vereinbarten Sparbeitrages während der Laufzeit jederzeit möglich. Zudem sind auch jederzeit Zuzahlungen und Entnahmen möglich, sowie Beitragspausen.
Ferner hat der Kunde im Rahmen der Skandia Fonds-Rente die Möglichkeit, erst kurz vor Ende der Ansparphase zu entscheiden, wann die Rentenzahlung beginnen soll. Der Kunde kann zudem entscheiden, in welche Art von Fonds investiert werden soll. Die verschiedenen angebotenen Portfolios unterscheiden sich hinsichtlich ihrer Zusammensetzung und des damit zusammenhängenden Risikos.
Skandia Fonds-Rente mit Rentenformel-S
Eine Besonderheit der Skandia Fonds-Rente ist der so genannte Investment-Split ab Beginn der Rentenzahlung (Rentenformel-S). Während fast alle anderen Gesellschaften wenige Jahre vor Beginn der Rentenphase nur noch in sichere Papiere wie Rentenwerte investieren, legt die Skandia Versicherung das Kapital auch weiterhin noch zum Teil in Aktienfonds an. Das ermöglicht dem Kunden zum einen die Auszahlung einer sicheren monatlichen Basisrente, und zum anderen eine mögliche attraktive Zusatzrente.
Ferner bietet Skandia im Rahmen der Skandia Fonds-Rente auch die Möglichkeit des Investments in Dachfonds ohne Abgeltungssteuer-Zahlung an. Eine Riester-Förderung ist (noch) nicht möglich, da aufgrund der Rentenformel-S nicht die gesamte Rente garantiert werden kann.